Issuance of Circular stipulating vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay method for determining electricity generation prices, and electricity purchase and sale contracts in Vietnam

Issuance of Circular stipulating vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay method for determining electricity generation prices, and electricity purchase and sale contracts in Vietnam

On April 12, 2024, vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay Minister of Industry and Trade issued Circular 07/2024/TT-BCT stipulating vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay methods for determining electricity generation prices and electricity purchase and sale contracts.

Circular 07/2024/TT-BCT applies to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay following subjects:

- Power plants operating within vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay territory of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay Socialist Republic of Vietnam connected to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay national power grid;

- Other related organizations and individuals.

vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay contents regarding vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay methods for determining electricity generation prices specified in Circular 07/2024/TT-BCT do not apply to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay following subjects: strategic multipurpose hydropower plants, small hydropower plants applying vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay avoided cost tariff, independent power plants invested under vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay Build - Operate - Transfer (BOT) model, power plants, and units providing auxiliary services; power plants applying vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay electricity purchase price mechanism as per vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay resolutions of competent authorities.

Issuance of Circular stipulating vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay method for determining electricity generation prices, and electricity purchase and sale contracts in Vietnam​ (Image from vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay Internet)

What is vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay basis for constructing vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay electricity generation price of a power plant in Vietnam?

Article 3 of Circular 07/2024/TT-BCT stipulates vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay principles for determining electricity generation prices as follows:

Principles for Determining Electricity Generation Prices

1. vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay electricity generation price of a power plant is determined based on:

a) vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay reasonable and legitimate expenditures of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay investor throughout vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay economic life of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay project;

b) vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay Internal Rate of Return (IRR) should not exceed 12%.

2. vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay electricity generation price of a power plant includes vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay following components:

a) Electricity purchase agreement price: Negotiated by vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay Seller and Buyer and determined according to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay method prescribed in Article 4 of this Circular;

b) Specific connection price (if any): Negotiated by vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay Seller and Buyer and determined according to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay method prescribed in Article 8 of this Circular.

3. vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay electricity generation price does not include value-added tax, water resource tax, water resource usage fees, environmental service fees for forests, environmental protection fees for solid waste and industrial wastewater (applicable for thermal power plants), and other taxes, fees, and charges as prescribed by competent state management authorities (except for taxes and fees accounted for in vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay electricity generation pricing plan).

4. Electricity purchase agreement price for comparison with vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year generation price frame:

a) vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year electricity purchase agreement price should not exceed vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year generation price frame issued by vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay Minister of Industry and Trade, whereby vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay electricity purchase agreement price for a power plant compared to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year generation price frame is calculated based on vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay cost components corresponding to those used to calculate vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay generation price frame;

b) When there is no base year generation price frame for a power plant, vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay electricity purchase agreement price of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay power plant is calculated in accordance with vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay cost components to compare with vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay generation price frame of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay latest year pertinent to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay type of power plant.

Thus, vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay basis for determining vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay electricity generation price of a power plant includes:

- vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay reasonable and legitimate expenditures of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay investor throughout vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay economic life of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay project;

- vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay Internal Rate of Return (IRR) should not exceed 12%.

What are methods for determining vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year electricity purchase and sale contract price of a power plant in Vietnam?

Article 4 of Circular 07/2024/TT-BCT specifies vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay method for determining vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year electricity purchase and sale contract price of a power plant as follows:

vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year electricity purchase and sale contract price PC (VND/kWh) is determined by vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay following formula:

P_C= P^CĐ+ P^BĐ

(1) PCĐ (VND/kWh) is vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay fixed price for vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year, determined by vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay following formula:

P^CĐ= FC + FOMC_b

Where:

FC: vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay average fixed price determined according to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay provisions of Article 5 of Circular 07/2024/TT-BCT (VND/kWh);

FOMC_b: vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay fixed operation and maintenance price for vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year determined according to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay provisions of Article 6 of Circular 07/2024/TT-BCT (VND/kWh).

(2) P^BĐ^ (VND/kWh) is vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay variable price for vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year.

- For thermal power plants, PBĐ is determined by vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay following formula:

P^BĐ= + ++

Where:

: vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay variable component price adjusted according to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay fluctuation of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay main fuel cost of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay thermal power plant for vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year, determined according to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay method prescribed in Clause 1, Article 7 of Circular 07/2024/TT-BCT (VND/kWh);

: vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay variable component price adjusted according to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay fluctuation of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay auxiliary fuel cost of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay thermal power plant for vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year, determined according to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay method prescribed in Clause 2, Article 7 of Circular 07/2024/TT-BCT (VND/kWh);

: vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay variable component price adjusted according to other fluctuations of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay thermal power plant for vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year, determined according to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay method prescribed in Clause 3, Article 7 of Circular 07/2024/TT-BCT (VND/kWh);

: vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay transportation cost of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay main fuel for power generation for vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay base year, determined according to vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay method prescribed in Clause 4, Article 7 of Circular 07/2024/TT-BCT (VND/kWh).

- For hydropower, solar power, and wind power plants: PBĐ is 0 (zero).

(3) Experimental, trial run, and acceptance costs of vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay power plant: vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay payment of these costs incurred before vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay commercial operation date is agreed upon by vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay Seller and Buyer to ensure no duplication in vtv2 trực tiếp bóng đá hôm nay approved total investment.

Note: Circular 07/2024/TT-BCT takes effect from June 1, 2024.

Sincerely!