xem bóng đá trực tiếp trên youtubeAre depreciation expenses of fixed assets during a business suspension considered deductable expenses in Vietnam?
Are depreciation expenses of fixed assets during a business suspension considered deductable expenses in Vietnam?
According to Article 6 ofCircular 78/2014/TT-BTC(amended by Article 4 ofCircular 96/2015/TT-BTC), xem bóng đá trực tiếp trên youtube following provisions are stipulated:
Expenses that are deductible and non-deductible when determining taxable income
...
2. Non-deductible expenses when determining taxable income include:
2.2. Depreciation expenses for fixed assets in xem bóng đá trực tiếp trên youtube following cases:
a) Depreciation expenses for fixed assets not used for xem bóng đá trực tiếp trên youtube production, business of goods, services.
...
e) Specific cases are determined as follows:
...
- In xem bóng đá trực tiếp trên youtube case where fixed assets owned by xem bóng đá trực tiếp trên youtube enterprise are used for production and business but need to be temporarily halted due to seasonal production with a suspension period of less than 9 months; temporarily halted for repair, relocation, maintenance, regular servicing with a suspension period of less than 12 months, and thereafter, xem bóng đá trực tiếp trên youtube fixed assets continue to be used for production and business activities, during that suspension period, xem bóng đá trực tiếp trên youtube enterprise is allowed to depreciate, and xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation expenses for fixed assets during xem bóng đá trực tiếp trên youtube suspension period are included in deductible expenses when determining taxable income.
xem bóng đá trực tiếp trên youtube enterprise must maintain and provide sufficient documentation and reasons for xem bóng đá trực tiếp trên youtube temporary halt of fixed assets when required by xem bóng đá trực tiếp trên youtube tax authority.
Based on xem bóng đá trực tiếp trên youtube above regulation, xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation expenses of fixed assets of an enterprise when suspending operations can still be considered reasonable expenses if certain conditions are met.
Specifically, xem bóng đá trực tiếp trên youtube fixed asset must be owned by xem bóng đá trực tiếp trên youtube enterprise and used for production and business but temporarily halted due to:
- Seasonal production with a suspension period of less than 9 months.
- Periodic repair, relocation, maintenance, servicing with a suspension period of less than 12 months.
In xem bóng đá trực tiếp trên youtube aforementioned cases, if xem bóng đá trực tiếp trên youtube fixed assets continue to be used for production and business activities after xem bóng đá trực tiếp trên youtube suspension period, xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation expenses for fixed assets during xem bóng đá trực tiếp trên youtube suspension period will be included in deductible expenses when determining taxable income.
However, xem bóng đá trực tiếp trên youtube enterprise needs to maintain sufficient documentation and reasons for xem bóng đá trực tiếp trên youtube temporary halt to provide to xem bóng đá trực tiếp trên youtube tax authority upon request.
Are depreciation expenses of fixed assets during a business suspension considered deductable expenses in Vietnam?(Image from xem bóng đá trực tiếp trên youtube Internet)
What are xem bóng đá trực tiếp trên youtube methods of depreciation of fixed assets in Vietnam?
According to Article 13 ofCircular 45/2013/TT-BTC, enterprises can choose suitable depreciation methods for each type of fixed asset based on their ability to meet xem bóng đá trực tiếp trên youtube conditions for each method. Specifically, there are 3 methods:
(1) xem bóng đá trực tiếp trên youtube straight-line depreciation method is a method where depreciation is allocated evenly each year into xem bóng đá trực tiếp trên youtube business production expenses of xem bóng đá trực tiếp trên youtube enterprise for fixed assets participating in business activities.
Enterprises operating with high economic efficiency can apply accelerated depreciation but not more than twice xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation rate determined by xem bóng đá trực tiếp trên youtube straight-line method to quickly renew technology.
Fixed assets participating in business activities that are eligible for accelerated depreciation include machinery, equipment; measuring and testing tools; transport equipment and means; management tools; livestock, perennial trees.
When applying accelerated depreciation, enterprises must ensure profitability. If accelerated depreciation is applied exceeding twice xem bóng đá trực tiếp trên youtube prescribed rate in xem bóng đá trực tiếp trên youtube timeframe for utilizing fixed assets as stated in Appendix 1 attached to Circular 45/2013/TT-BTC, xem bóng đá trực tiếp trên youtube excess depreciation (more than twice) shall not be counted as reasonable expenses when calculating taxable income for xem bóng đá trực tiếp trên youtube period.
(2) xem bóng đá trực tiếp trên youtube declining balance depreciation method with adjustments:
xem bóng đá trực tiếp trên youtube declining balance depreciation method with adjustments is applicable to enterprises in fields requiring rapid technological change and development.
Fixed assets participating in business activities eligible for this method must simultaneously meet xem bóng đá trực tiếp trên youtube following conditions:
- They are new investments (not yet used);
- They include types such as machinery, equipment; measuring and testing tools.
(3) xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation method based on quantities or volumes of products:
Fixed assets participating in business activities eligible for this method are types of machinery, equipment that must meet xem bóng đá trực tiếp trên youtube following conditions simultaneously:
- Directly related to product production;
- xem bóng đá trực tiếp trên youtube total quantity, volume of products produced based on xem bóng đá trực tiếp trên youtube designed capacity of xem bóng đá trực tiếp trên youtube fixed asset must be determinable;
- xem bóng đá trực tiếp trên youtube average monthly utilization rate during xem bóng đá trực tiếp trên youtube financial year is not less than 100% of xem bóng đá trực tiếp trên youtube designed capacity.
Vietnam: Can an enterprisechange xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation method applicable tofixed assets?
According to clause 4, Article 13 ofCircular 45/2013/TT-BTC, xem bóng đá trực tiếp trên youtube following regulation is set:
Method for depreciation of fixed assets:
...
- xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation method applied to each fixed asset chosen and notified by xem bóng đá trực tiếp trên youtube enterprise to xem bóng đá trực tiếp trên youtube directly managing tax authority must be consistently implemented throughout xem bóng đá trực tiếp trên youtube use of xem bóng đá trực tiếp trên youtube fixed asset. In exceptional cases where a change in xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation method is needed, xem bóng đá trực tiếp trên youtube enterprise must clearly explain xem bóng đá trực tiếp trên youtube change in xem bóng đá trực tiếp trên youtube method of using xem bóng đá trực tiếp trên youtube fixed asset to bring economic benefits to xem bóng đá trực tiếp trên youtube business. Each fixed asset is only allowed to change depreciation methods once during its use, and a written notice must be provided to xem bóng đá trực tiếp trên youtube directly managing tax authority.
Only in special cases can a business change xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation method. xem bóng đá trực tiếp trên youtube business must provide a clear explanation of xem bóng đá trực tiếp trên youtube change in xem bóng đá trực tiếp trên youtube method of using xem bóng đá trực tiếp trên youtube fixed asset to prove that xem bóng đá trực tiếp trên youtube change will bring economic benefits.
Note: Each fixed asset can only change xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation method once during its use. When changing xem bóng đá trực tiếp trên youtube depreciation method for fixed assets, xem bóng đá trực tiếp trên youtube business must provide written notice to xem bóng đá trực tiếp trên youtube directly managing tax authority.
